L'épargne et la consommation future

Introduction

Après avoir payé l’hypothèque ou le loyer, la bouffe, les dépenses de l’auto, l’électricité, etc., il ne reste plus rien à épargner. Un deuxième argument souvent entendu réside dans la faiblesse des taux; plusieurs personnes évaluent qu’il ne vaut pas la peine d’épargner compte tenu de la faiblesse des taux qui ne rapportent presque rien. Et comme si ce n’était pas assez, on pourrait ajouter qu’il faut bien vivre aujourd’hui; la retraite est encore loin et j’ai encore du temps pour mettre de l’argent de côté. Vous reconnaissez-vous dans l’un ou l’autre de ces arguments? Examinons la situation.

Compétition pour les ressources financières

Vos revenus vous imposent des choix entre les différents postes budgétaires de votre ménage. Vous allouez un peu plus d’argent aux fournitures scolaires des enfants au détriment d’un autre poste budgétaire; vous privilégiez l’achat d’une maison aux vacances dans le sud en hiver; vous choisissez de recevoir des amis plus souvent avec une bonne bouteille de vin plutôt que d’épargner. Autant de choix tout à fait légitimes. Constatons toutefois que l’épargne est en « compétition » avec les autres postes budgétaires. Ce que vous allouez à l’épargne n’est plus disponible pour vous procurer des biens ou d’autres plaisirs. En quelque sorte, l’épargne est en compétition avec la consommation d’aujourd’hui. Et si on poursuit sur cette lancée, la consommation future est en compétition avec la consommation d’aujourd’hui.

La planification de la consommation

Les occasions de consommation sont multiples et vous seul en êtes juge. Il peut s’agir de l’achat futur d’une maison, de vacances planifiées, de la retraite, etc. Constatons que dans tous ces éléments, il y a une constante : la planification. Oui l’épargne est indissociable de la planification. Il faut donc planifier le présent, mais aussi le futur à court, moyen et long terme. Ce que vous consommez aujourd’hui vous privera de consommation future et inversement, ce que vous épargnez pour le futur vous prive de consommation immédiate. Comment avez-vous planifié? Avez-vous oublié votre consommation future dans votre planification? Vous devez donc vous questionner sur vos priorités.

Si vous accordez une certaine importance à votre consommation future, vous avez une bonne raison d’épargner.

Les taux d’intérêt sont faibles

Sur le graphique suivant, on peut facilement constater que l’inflation et les taux d’intérêt suivent la même tendance. Quand l’inflation est basse, les taux sont bas et inversement.

Ce qui compte d’abord et avant tout est de protéger votre pouvoir d’achat. Le niveau des taux n’a donc pas d’importance. Il est vrai que vous recevez beaucoup moins d’intérêt lorsque les taux sont bas, mais pendant ce temps, les prix des biens que vous consommez n’augmentent pas beaucoup. Il faut donc conclure que l’épargne a toujours sa place peu importe le niveau des taux.

Un exemple concret

Vous prévoyez prendre votre retraite dans 25 ou 35 ans. Sur cette période, il serait normal de prévoir une inflation de l’ordre de 2,5 % par année. Cela ne veut pas dire que l’inflation sera de 2,5 % à chaque année, mais que la combinaison des taux d’inflation annuels sur l’ensemble de la période sera équivalente à un taux de 2,5 % par année. Si on accepte cette hypothèse, ce qui vous coute 1000 $ aujourd’hui, vous en coutera 2373 $ dans 35 ans. On voit rapidement la somme requise pour la retraite à moins…de vouloir travailler jusqu’à la fin de vos jours.

Or si les taux d’intérêt sont bas c’est-à-dire de l’ordre de 3 %, c’est que le taux d’inflation se situe à environ 1 % à 2 %. Malgré la faiblesse des taux, vous avez avantage à épargner tout en maintenant votre pouvoir d’achat. En somme vous protégez votre consommation future. En effet si vous épargnez 1000 $ aujourd’hui à un taux annuel moyen de 3 % pendant 35 ans, vous aurez accumulé 2814 $. Le 1000 $ que vous ne consommez pas aujourd’hui vous permettra de consommer l’équivalent dans 35 ans.

La discipline budgétaire

Vous viendrait-il à l’esprit d’oublier qu’il vous faut mettre de l’argent de côté pour payer l’épicerie, l’électricité, le téléphone, etc.? Probablement pas. Vous avez suffisamment de discipline pour vous réserver de l’argent pour ces postes budgétaires. Pourquoi n’en serait-il pas de même pour votre consommation future? Planifiez votre consommation future c’est-à-dire au moment de votre retraite. Il vous suffit de considérer ce poste budgétaire comme un autre et d’y allouer une portion de votre budget. La discipline budgétaire fera le reste et vous assurera un niveau de vie comparable à celui d’aujourd’hui au moment de votre retraite. Il faut savoir que les régimes publics ne seront pas suffisants pour vous assurer un niveau de vie comparable à celui d’aujourd’hui. L’épargne devient donc indispensable tout comme la discipline qu’elle demande. Si vous avez besoin d’aide, consultez un professionnel pour vous conseiller en matière de finances personnelles.

Conclusion

On a tendance à voir l’épargne comme un obstacle à la consommation d’aujourd’hui. Or l’épargne peut aussi être vue comme une consommation future. Il s’agit d’un choix de vie que vous devez faire : tout consommer aujourd’hui et diminuer votre niveau de vie plus tard à la retraite ou épargner aujourd’hui pour reporter à plus tard une consommation qui vous permettra de conserver votre niveau de vie.