Les effets de l'inflation sur vos épargnes

Lorsqu’il est question d’épargne pour la retraite, on aborde souvent la question en précisant qu’un montant périodique mis de côté pendant un certain nombre de périodes à un taux de rendement spécifié donnera un montant X dans 25 ans. Par exemple, on précisera qu’un montant de 2 000 $ investi à un taux de 5,5 % au début de chaque année pendant 25 ans donnera un pécule de 107 932 $ après 25 ans. Devant un montant de cette importance, nous sommes portés à considérer que la somme amassée suffira à combler nos besoins à la retraite. Mais suffira-t-elle vraiment?

L’argent et le temps

La plupart d’entre nous avons tendance à considérer l’argent en fonction de ce que l’on connaît aujourd’hui. Avec cette perspective, et en considérant nos autres sources de revenu, on peut ainsi se dire qu’avec 107 932 $ en banque nous aurons suffisamment d’argent pour vivre à la retraite.

Imaginons maintenant que le même scénario d’épargne menait à la conclusion que vous disposerez de 58 215 $ à la retraite plutôt que de 107 932 $. Vous sentez-vous aussi à l’aise pour envisager votre retraite? Peut-être pas. Et pourtant, en considérant l’effet de l’inflation, ce pourrait être la valeur dans 25 ans des investissements dont il est question dans notre exemple.

Les effets de l’inflation

Regardons les effets de l’inflation sur nos montants. Nous devons faire des hypothèses sur l’inflation future; il s’agit là d’un exercice périlleux, mais néanmoins nécessaire. Les professionnels en placement considèrent généralement une inflation à venir sur une longue période d’environ 2,5 % par année. Cela ne veut pas dire que l’inflation sera précisément de 2,5 % à chaque année, mais plutôt que la combinaison des différents taux d’inflation année après année sera équivalente sur les prix à un taux de 2,5 % par année sur l’ensemble de la période considérée.

Or, avec un taux d’inflation envisagé de 2,5 % par année, un montant de 107 932 $ dans 25 ans est équivalent à un montant de 58 215 $ aujourd’hui. En somme avec 107 932 $ dans 25 ans, vous ne pourrez vous procurer plus de biens qu’avec 58 215 $ aujourd’hui. Vous aurez bien en poche 107 932 $, mais votre pouvoir d’achat aura été érodé par l’inflation. La perspective vient de changer radicalement.

Vous vous demandez probablement comment combattre les effets de l’inflation. Malheureusement, il n’est pas possible de la combattre. Nous devons la subir. Comment alors s’assurer d’une retraite pendant laquelle nous n’aurons pas à « tirer le diable par la queue »? La réponse est simple à trouver, mais moins facile à mettre en application : il faut épargner davantage ou accepter plus de risque avec nos placements dans l’espoir d’un rendement supérieur et ainsi accroître le montant disponible dans 25 ans.