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Les points sur les I: Inflation, IPC et Indexation

L’inflation, c’est la hausse des prix des biens et des services. Quand l’inflation augmente, les consommateurs subissent une perte de pouvoir d’achat. Les retraités sont très touchés par ce phénomène, car leurs sources de revenus sont limitées. Même la Banque du Canada s’affaire à limiter l’inflation. L’un des objectifs de la banque centrale est de garder le taux d’inflation bas et stable, entre autres, par ses politiques monétaires.

Que se passe-t-il dans le cas de vos placements en vue de la retraite? Vos placements doivent produire un rendement suffisant, sinon la valeur réelle de vos économies s’érodera avec le temps. Il faut en effet tenir compte de l’inflation quand on calcule la valeur d’un placement. Par exemple, si un fonds de placement rapporte un rendement de 8 %, il se peut que le rendement réel, une fois retranchée l’inflation de 2,5 %, par exemple, ne soit que de 5,5 %. Pour mesurer la performance d’un placement, il y a donc lieu de tenir compte de l’inflation.

Choisir ses placements en tenant compte de l’inflation

Comme la retraite dure aujourd’hui en moyenne plus de 20 ans, on ne souhaite pas que la source de nos revenus de retraite se tarisse trop vite. Il est donc important de choisir des placements qui produiront des rendements réels qui dépasseront le taux d’inflation afin de maintenir son niveau de vie.

Un exemple simple de l’effet de l’inflation…

Vous êtes à la retraite et vous avez réussi à économiser 20 000 $ pour l’achat d’une nouvelle voiture. C’est tout à votre honneur. Vous ne souhaitez pas faire de prêt auto pour réaliser votre projet. Vous prévoyez faire cet achat l’an prochain. Vous investissez la somme déjà épargnée à un taux de 2 % pour 1 an. Le taux d’inflation se situe à 3 %.

Achat d’une automobile	Montants
Montant prévu de l’achat	20 000 $
Valeur de votre placement après un an (rendement de 2 %)	20 400$
Taux d’inflation	3 %
Coût de l’automobile l’an prochain (20 000$ plus 3%)	20 600$
Ce qu’il manque pour réaliser votre projet	200 $

On voit donc que malgré votre effort pour réaliser des économies et le rendement de 2 % sur votre placement, votre pouvoir d’achat a été affecté par l’inflation.

La mesure de l’inflation

En général, on mesure l’inflation grâce aux calculs de l’indice des prix à la consommation ou IPC. Si le taux d’inflation est de 2,5 % par exemple, cette année, les biens qui valaient 100 $ l’année précédente coûteront en moyenne 102,50 $ cette année. Si le taux d’inflation demeure le même, il en coûtera 105,06 $ l’an prochain pour les mêmes biens et services.

L’indice des prix à la consommation

Statistique Canada a mis au point une méthode de calcul servant à mesurer les changements du coût de la vie. L’indice des prix à la consommation ou IPC surveille l’évolution des prix payés pour des dépenses courantes des consommateurs canadiens. L’IPC tient compte des variations des prix suivants :

Aliments
Logement
Dépenses et équipement du ménage
Habillement et chaussures
Transport
Soins de santé
Loisirs, formation et lecture
Boissons alcoolisés et produits du tabac
Etc.

L’année 1992 est l’année de référence. On dit donc que l’IPC de 1992 égale 100. Depuis quelques années, le taux d’inflation se situe généralement entre 1 et 3 %. Il varie au fil du temps et plus récemment, le coût des produits pétroliers a eu une incidence importante sur les prix à la consommation. Les consommateurs ont payé 3,3 % de plus pour les biens et les services du panier de l'Indice des prix à la consommation (IPC) en avril 2011 qu'ils ne l'avaient fait une année auparavant.

Indexation… pour maintenir votre pouvoir d’achat

À la retraite, si on veut maintenir son pouvoir d’achat, il est important que les rentes reçues soient protégées, du moins en partie, contre l’effet de l’inflation. L’indexation permet un rajustement des prestations reçues en fonction des augmentations de l’indice des prix à la consommation (IPC). Statistique Canada détermine chaque mois la valeur de l’IPC.

Les rentes de la RRQ sont indexées

Le taux d’indexation est établi à chaque année par la Régie en fonction des données sur l’indice des prix à la consommation (IPC) publié par Statistique Canada. En janvier 2011, le taux d’ajustement des rentes de la RRQ a été fixé à 1,7 %. Cela permet aux bénéficiaires de la RRQ de préserver leur pouvoir d’achat.

La pension de la sécurité de la vieillesse aussi

Les taux des prestations de la Sécurité de la vieillesse (SV) sont calculés quatre fois par année. On utilise l’indice des prix à la consommation pour mesurer la hausse qui sera accordée. Les hausses entrent en vigueur en janvier, avril, juillet et octobre.

Le calcul s'effectue comme suit: Par exemple, pour la période de paiement d’avril à juin 2011, le taux d’augmentation a été calculé en comparant l’IPC moyen du trimestre de novembre 2010 à janvier 2011 à l’IPC moyen du trimestre d’août à octobre 20101, soit le dernier trimestre où les taux de la SV ont connu une augmentation. Le résultat est de 0,005. En le multipliant par 100, l'augmentation des taux est de 0,5 pour cent, ce qui porte le paiement de la SV à 526.85 $ pour la période d'avril à juin 2011.

Et les régimes complémentaires de retraite ?

La rente de retraite est versée généralement chaque mois jusqu’au décès. Vous pouvez vous renseigner auprès des administrateurs de votre régime pour savoir quelle protection contre l’inflation est prévue. C’est là un avantage important.